Ваше налоговое учет слишком высок? Изучите эти стратегии по налогам в отставке. Для тех, кто хочет избежать переплаты налогов в их отставке. Растяжение IRA позволила бенефициарам, не являющимся супругами, растянуть необходимые минимальные распределения (RMD) от наследственной IRA в течение их жизни. Согласно новому закону, большинство бенефициаров, не являющихся супругами, теперь должны снять весь баланс унаследованной IRA в течение 10 лет после смерти владельца счета. Это часто означает, что бенефициар будет принимать распределения в течение их пиковых лет заработка, что может привести к значительным налоговым событиям. || 118

There have been key changes to tax efficient estate and retirement planning.

A team that focuses on retirement tax strategies, Chris Dixon Jr. and Samuel J. Dixon from Oxford Advisory Group shared with me some basics for those looking to avoid overpaying taxes in their retirement.

Here are things you should keep in mind as you look to secure you and your family’s financial futures.

The Secure Act, passed in 2019 and made several changes to estate and retirement planning, including the elimination of the stretch IRA. The stretch IRA allowed non-spouse beneficiaries to stretch the required minimum distributions (RMDs) from an inherited IRA over their lifetime. Under the new law, most non-spouse beneficiaries must now withdraw the entire balance of the inherited IRA within 10 years of the account owner’s death. This often means that the beneficiary will be taking distributions during their peak earning years, potentially causing significant tax events.

This change has significant tax implications for retirement planning, particularly for those who intended to use an inherited IRA as part of their estate plan.

Here are a few ways the elimination of the stretch IRA could change retirement planning:

Reconsidering IRA как планирование недвижимости Инструмент: Люди, которые назвали своих детей или других не супругов, в качестве бенефициаров IRA, возможно, потребуется пересмотреть свой план имущества. Может быть полезно исследовать другие стратегии налогового планирования. При устранении растяжения IRA бенефициары должны будут снять весь баланс наследственной IRA в течение 10 лет, что может привести к значительному налоговой нагрузке. Может быть полезно изучать такие стратегии, как использование стратегии конверсии Roth. Лицам, которые рассчитывали на унаследованную IRA для предоставления дополнительного дохода на пенсию, может потребоваться корректировать свои ожидания или изучить альтернативные источники пенсионного дохода. Вот три стратегии снижения налогов, которые стоит изучить с профессионалом:

Rethinking distribution strategies: Individuals who are approaching retirement or already in retirement may need to rethink their distribution strategies. With the elimination of the stretch IRA, beneficiaries will need to withdraw the entire balance of the inherited IRA within 10 years, which could result in a significant tax burden. It may be beneficial to explore strategies such as using a Roth conversion strategy.

Reassessing retirement income goals: The elimination of the stretch IRA could also have an impact on retirement income goals. Individuals who were counting on an inherited IRA to provide additional income in retirement may need to adjust their expectations or explore alternative sources of retirement income.

Calculate your potential tax burden by clicking here.

Taxes can often be a significant cause of stress through both retirement and passing of generational wealth. Here are three tax reduction strategies worth looking into with a professional:

Roth Conversions: Это включает в себя взятие денег из традиционной IRA или 401 (k) и перемещение его в Roth IRA. Вы будете платить налоги на сумму, которую вы конвертируете сейчас, но вы никогда не будете платить налоги на деньги снова в будущем. Это может быть особенно эффективным для тех, кто ожидает, что он будет в более высокой налоговой категории в отставке, чем в настоящее время. Сначала выводя снятие средств со налогооблагаемых счетов и с учетом налоговых счетов позже, вы можете снизить свой налоговый счет. Это связано с тем, что налогооблагаемые счета облагаются налогом на прирост капитала, который, как правило, ниже подоходного налога. Пожертвовав квалифицированную благотворительную организацию, вы можете вычесть вклад из вашего налогооблагаемого дохода. Это особенно эффективно, если вы находитесь в высокой налоговой категории и не нуждаетесь в деньгах, которые вы в противном случае заплатили в виде налогов. Вот два примера:

Tax-Efficient Withdrawals: Another strategy for reducing taxes in retirement is to be strategic about when you withdraw money from your retirement accounts. By taking withdrawals from taxable accounts first and tax-deferred accounts later, you can lower your tax bill. This is because taxable accounts are subject to capital gains tax, which is generally lower than income tax.

Charitable Contributions: Finally, making charitable contributions can be a tax-efficient way to reduce your tax bill in retirement. By donating to a qualified charity, you can deduct the contribution from your taxable income. This is especially effective if you’re in a high tax bracket and don’t need the money you would otherwise have paid in taxes.

There are uncommon or lesser-known tax reduction strategies for retirement that individuals may consider to reduce their tax bill in retirement. Here are two examples:

Сберегательные счета здоровья (HSAS): Сберегательные счета здоровья (HSA)-это тип счета с налогом, который можно использовать для оплаты квалифицированных медицинских расходов. HSA доступны для лиц, которые зачислены в план здравоохранения с высокой суммой, а взносы на счет не облагаются налогом. На пенсии HSAS можно использовать для оплаты медицинских расходов без налогообложения ..

Уборка убытков капитала: Потеря капитала могут быть использованы для компенсации прироста капитала в выходе на пенсию, снижая налоговое воздействие на инвестиционные прибыли. Своив убытки капитала за счет продажи инвестиций, которые снизились в стоимости, люди могут сократить свой налоговый счет и улучшить общую доходность инвестиций. Ситуация. Связь консультанта предоставляет вам информацию, о которой вы определяете, чтобы нанять или сохранить консультанта. Информацию об Оксфорде можно найти, посетив сайт SEC www.adviserinfo.sec.gov. и поиск по нашему фирменному имени.

30 second – Tax efficiency score Click HERE

It’s important to note that the effectiveness of these strategies can vary based on individual circumstances and it’s always a good idea to consult a tax professional or financial advisor to see which strategies are best suited for your specific situation.

Read the full article on Benzinga

 

*Oxford Wealth Group, LLC is a federally registered investment adviser under the Investment Advisers Act of 1940. Registration as an investment adviser does not imply a certain level of skill or training. The communications of an adviser provide you with information about which you determine to hire or retain an adviser. Information about Oxford can be found by visiting the SEC site www.adviserinfo.sec.gov. and searching by our firm name.

Информация здесь была получена из различных источников. Оксфордская консультативная группа не гарантирует точность или полноту информации, предоставленной третьими лицами. Информация в этом отчете приведена на указанную дату и считается надежной. Оксфордская консультативная группа не обязана обновлять эту информацию или консультировать по дальнейшим событиям, касающимся ее. Семинар